Ανέντιμοι κυνηγοί καταθέσεων της Τράπεζας Κύπρου.

Η πιο κάτω επιστολή έχει φτάσει στα ηλεκτρονικά γραμματοκιβώτια στοχευμένων επιχειρηματιών – εισοδηματιών,  ατόμων δηλαδή που αναμένεται να βαστούν πολλά ριάλια.

 

Η διαδικασία που περιγράφεται στην επιστολή είναι βασικά αυτή:  από τη στιγμή που έχει οριστικοποιηθεί το κούρεμα με την μετατροπή μέρους των καταθέσεων σε μετοχές, από τη στιγμή που η τράπεζα μπαίνει σιγά σίγα σε μια νέα εποχή και προσπαθεί να εξυγιανθεί, τότε οποιοδήποτε ποσό βρίσκεται στην κατοχή της ως κατάθεση ή ως μετοχή αποκτά ξανά αξία. Και τα κοπέλια αυτά έρχονται να προσφέρουν ουσιαστικά άμεση ρευστοποίηση αυτής της αξίας με σχετικά ψηλή τιμή  (9.5 στα 10 ευρώ για μεγάλα ποσά), νοουμένου όμως ότι θα τους αποδοθούν ή μάλλον να τους χαριστούν μαζί με τις καταθέσεις και οι μετοχές που προέκυψαν από το κούρεμα. Έχουν τη δυνατότητα να προσφέρουν αυτή την «υπηρεσία» δεδομένων των περιορισμών στη μετακίνηση κεφαλαίων που ισχύουν ακόμη.

 

Στο σημείο αυτό, ο ιδιοκτήτης των καταθέσεων πρέπει να κρίνει αν η αποποίηση του δικαιώματος στις μετοχές, συν η ρευστοποίηση του συνόλου σχεδόν των λεφτών που του απέμειναν *σήμερα* του προσφέρει μια καλύτερη λύση από την αναμονή για *μελλοντικές* θετικές εξελίξεις.

 

Μέχρι εδώ θα μπορούσε ή όλη φάση να θεωρηθεί μια θεμιτή  παράπλευρη εξέλιξη, μια «ευκαιρία» από εκείνες που δημιουργούνται σε καιρούς κρίσης. Θα μπορούσε επίσης  να θεωρηθεί μια θετική αποτίμηση για το μέλλον της Τράπεζας Κύπρου, γιατί σίγουρα οποιοσδήποτε δίνει *εθελοντικά* πολλά από τα δικά του εκατομμύρια *σήμερα* με προοπτική να τα πάρει πίσω με κέρδος στο *μέλλον*, τότε θεωρεί πως έχει καλές πιθανότητες να γίνει αυτό, άρα πιστεύει πως θα τα καταφέρει τελικά η τράπεζα.

 

Αυτό όμως δεν φαίνεται να υιοθετείται στο κομμάτι της επιστολής που προσπαθεί να «πείσει» τους καταθέτες να ξεπουλήσουν. Γίνεται αναφορά με έντονο και μάλλον αθέμιτο  τρόπο , για να μην πω  ότι διατυπώνεται έμμεση απειλή για νέο κούρεμα, ενώ διατυπώνεται και «ρητορική» ερώτηση σχετικά με τις δυνατότητες της τράπεζας να επανάκτηση της αναλογίας των πρωτογενών κεφαλαίων που της επιβλήθηκε από το μνημόνιο.

 

Είναι φανερό πως η επιστολή πέραν της πληροφόρησης, θέλει επίσης να βάλει πίεση στους καταθέτες, προσπαθεί να επιβάλει ένα υπαρκτό μεν αλλά στην πράξη το πιο αρνητικό και ακραίο σενάριο από όλα με την προοπτική να πάρει και τις καταθέσεις, αλλά και τις μετοχές.

 

Δεν είναι η δουλειά μου να συμβουλεύω, δεν με πιάνει το σχέδιο, αλλά κάτω από τις περιστάσεις νομίζω οι πιθανότητες να επικρατήσει το ακραίο σενάριο που εισηγείται η επιστολή είναι πολύ μικρές, άρα όσοι έχουν ριάλια στην τράπεζα + μετοχές, καλά κάνουν να κάνουν υπομονή.

 

Η μεγάλη ζημιά έχει *ήδη* γίνει.

 

 

Dear Sir/Madam,

 

We noticed that your firm is a member of the XXXXXXX Association. My name is XXXXXXXXX and I’m the principal at XXXXX Capital International. We are a loan trading / business introduction firm based in London specialising in buying and selling emerging markets, project finance, real estate and distressed single loans and loan portfolios as well as trading illiquid claims.

 

I’m writing to you today because we believe you may be affected by the current situation in Cyprus or know of individuals/companies who are currently locked in with Bank of Cyprus deposits and are looking for a solution how to liquidate these deposits. If this is the case, we would like to present you and your clients with an innovative and effective solution.

 

We are working for an international investor who is looking to buy Bank of Cyprus time deposits and the related equity in BOC. We have legal procedures in place that allow us to assign the reinstated deposits and transfer the attached BOC shares in a structured and secured transaction. The legal documents will be provided and executed through an international well renewed law firm.

 

For deposits exceeding EUR 20m we can offer a purchase price of ca. 95%  (subject to KYC and due diligence) for the 6,9 and 12 months’ time deposits and the current deposit as long as the right of allotment of shares will be transferred as well. Once Bank of Cyprus has acknowledged the assignment, which from previous experiences can take up to 30 days from submitting the legal documents, the deposit holder will receive the purchase price on his nominated account outside Cyprus.

 

Our client has already successfully concluded three transactions and we are in the process of closing another purchase within the next couple of days. Our investor has been approved by Bank of Cyprus as a client (full KYC clearance) and has opened accounts with them i.e. the purchase of the deposits and shares would basically be just a transfer between BoC clients which will provide for a smooth transitional process.

 

In terms of settlement we are pleased to announce that subject to KYC we can offer an escrow account/pledged account arrangement with a Tier 1 rated European financial institution. The buyer will transfer the purchase price into the escrow/pledged account and once the bank has received transfer acknowledgement from BoC, they will release the funds to the seller’s nominated account outside of Cyprus.

 

The benefits for current deposit holders are

 

• no longer be subject to any potential further haircuts on the time deposits (which can’t be ruled out for the 9 and 12-months’ time deposit given the uncertainty surrounding the macroeconomic situation in Cyprus and the deteriorating situation of Bank of Cyprus)
• he will receive the funds on a nominated account outside Cyprus free of any cross border transfer restrictions which could stay in place for many more years to come.
• Escrow account arrangement will provide for a structured and secured transaction whereby the deposit holder will receive the purchase price once BoC has acknowledged the asset transfer

 

Please let us know if this is something you would like to explore in more detail and I can send you further information about the mechanics of a potential purchase.

 

For your information please find attached a brief presentation about our activities and below a link to a Wall Street Journal article which was published in April last year which you may find helpful.

 

http://blogs.wsj.com/moneybeat/2013/04/23/investors-mull-freeing-cyprus-depositors-for-a-price/

 

I also have attached Bank of Cyprus’ recent 3^rd quarter 2013 figures which shows:

 

• Euro 1.94bn net loss in the first nine months of the year
• The report shows an operational loss of Euro 349m in the 3^rd quarter from operation (after the loss from discontinued operations and from disposal of its Greek operation )
• BoC’s asset quality is further deteriorating as the ratio of non-performing loans continue to rise and stands now at 48% from 39% at the end of the previous three-month period. The provision ratio has fallen to 37% from 42% the previous quarter. This figure is expected to rise as the value of the collateral continue to fall since the property market is artificially kept high because of the lack of foreclosures
• the bank’s total capital ratio was 10.4% – already in breach of minimum 12.2% imposed by the regulator – how will the bank be able to replenish?  New money?  Another haircut on deposits?

 

 

We do hope we have awakened your interest in our service and we look forward to hearing from you.